秦安股份（603758）2022年年度董事會經營評述內容如下：

　　一、經營情況討論與分析

（一）主要經營情況

2022年公司實現營業收入126,256.66萬元，同比減少11.03%；凈利潤18,122.45萬元，同比增加76.78%；扣除非經常性損益后的歸屬母公司股東凈利潤12,531.56萬元，同比減少26.23%。受市場環境影響，公司客戶訂單需求和產品交付下降，疊加8月重慶地區高溫限電停產的影響，導致公司全年營業收入和扣除非經常性損益后凈利潤同比下降。2022年度，公司投資收益和公允價值變動損益為-42.54萬元，政府補助為7,029.02萬元，同比增加5,447.05萬元，影響歸屬上市公司股東的凈利潤（稅后）增加4,629.99萬元。

截至2022年年末，公司資產總額31.94億元，同比增加3.78%；凈資產總額26.62億元，同比增加0.37%；負債總額5.32億元（主要為公司經營應付票據、應付賬款、應付職工薪酬和應付稅費等，無對外借款），資產負債率為16.65%；公司貨幣資金和持有的交易性金融資產余額13.20億元，現金比率2.59。公司較低的資產負債率與較高的現金比率表明公司資金充足，財務指標穩健，經營韌性及抗風險能力較強，為公司戰略布局及后續持續發展投入需求提供了有力的資金保障。

（二）2022年重點工作情況

2022年，國際政治經濟環境嚴峻復雜，全球經濟下行，疊加8月重慶地區高溫限電停產的影響，對公司生產經營帶來了嚴峻的挑戰。公司董事會、管理層積極應對，立足主業堅持高質量發展的經營理念，全力保障了生產經營的穩定運行。

2022年公司重點工作完成如下：

1.總部基地及新能源基地建設取得階段性成果，完成總部搬遷工作

總部基地及新能源基地建設是公司“再造升級”整體發展戰略的重要組成部分，占地面積276.18畝,總建筑面積約135,900平方米。

公司總部基地用于承接部分現有業務及研發中心功能，同時也為新能源汽車驅動系統生產基礎零部件，具體項目包含：機加綜合廠房承接原有部分機加業務板塊，實現原有生產線升級及部分擴容。投用后將有利于現有項目產品的擴容、后續產品的升級換代。2022年公司已完成總部基地主要項目的施工建設工作，5月完成了總部基地的搬遷工作。

新能源汽車驅動系統基地用于研發和生產混合動力驅動系統總成，具體投資項目包含：總裝配廠房、實驗跑道等、驅動系統總裝設備、各類試驗臺架、NVH實驗室等。2022年上半年已完成技術中心、實驗中心、客戶接待中心的施工建設，總裝配廠房、實驗跑道等正在緊張建設中。

2.穩步推進新項目研發工作，積極拓展市場空間

近年來公司獲得了長安福特變速器箱體、殼體，理想新晨增程式發動機缸蓋、缸體項目在內的多個新項目訂單。2022年，除了按節點完成在研及升級換代項目準時交付外，公司還加大力度展開新項目的研發工作，確保了包括理想新晨增程式發動機缸蓋、缸體項目在內的多個新項目按時實現量產交付。未來，公司將持續提高對客戶要求的同步反應速度，最大限度地滿足客戶日益增長的市場需求，持續的新產品開發及投產也是公司業務后續穩步增長的有力保障。

2022年公司繼續積極拓展市場空間，與部分潛在客戶保持良好溝通，獲得了部分新能源領域客戶的報價邀請。后續公司將憑借技術及工藝能力等優勢，靈活及具有競爭力的報價策略，繼續積極拓展新的市場機會，進一步豐富產品結構和客戶類別。

隨著公司近年來業務的不斷拓展，目前客戶覆蓋了乘用車和商用車客戶，構建起了以長安福特、一汽轎車、吉利汽車、理想新晨、長安汽車、東安動力（600178）、柳州五菱、江鈴福特、上汽通用五菱、北汽福田等業界優質的整車及動力平臺的客戶群體。隨著客戶數量增加，客戶結構進一步優化，產品類別日益豐富，公司產品由燃油發動機、變速器核心零部件延伸至新能源混合動力專用發動機核心零部件、變速器關重零部件及電機殼體等全新領域產品，能不同程度的滿足燃油、混合動力、純電動等不同車型需求，順應市場，實現了與客戶前沿發展的高質量接軌。

3.全力穩產保供，完成交付目標

2022年，重慶地區遭遇夏季極端高溫天氣引發的限電停產及其他不可抗力因素影響，公司生產經營面臨著巨大的壓力和挑戰。期間公司管理層統籌協調，啟動錯峰用電生產、閉環生產等應急預案，組織各部門通力協作做好保供生產工作。特別是夏季限電停產期間，公司推行檢修計劃，限電結束后積極復工復產、優化生產組織。通過采取一系列應對措施，完成了客戶產品交付目標，全力保障了生產經營的穩定運行。公司的穩產保供能力也得到了客戶的認可，2022年度公司獲得了客戶授予的“保供先鋒”、“優秀供應商”等榮譽稱號。

4.穩步推進新能源驅動系統項目開發進程

為貫徹國家綠色低碳發展理念，順應市場需求，公司2018年推出“再造升級”戰略，設立子公司美灃秦安涉足新能源領域，從事混合動力驅動系統產品的研發工作。公司按計劃穩步推進美灃秦安混合動力驅動系統產品的研發相關工作，2021年上半年完成了專用發動機及減速器樣件開發及制作，2022年6月發電機及驅動電機裝配完成、電機控制器驅動板開發及制作完成。目前發動機、減速器及電機裝機和試驗工作正有序進行，同時在現有的混合動力驅動系統雙電機減速器開發平臺基礎上，開發了可應用于純電動車型的單電機減速器產品，以拓展產品使用場景。試驗室方面已逐步建成了公司的試驗能力。電機電控及混動裝配車間基建工作亦穩步推進中。

在產品研發和樣機制造過程中，公司與國內外優秀汽車零部件供應商建立了良好的合作關系，初步建立了較為完整的供應鏈體系。混合動力驅動系統市場拓展及潛在客戶的開發對接工作也已展開，與多個意向性客戶建立了溝通渠道，論證和商談相關合作事宜，就混合動力驅動系統產品的整車匹配事宜開展了相關工作。

5.重視人才培養，健全人才激勵約束機制，助推公司高質量發展

近年來在引進聘請國內外行業專業人才的同時，公司實施了一系列人才提升措施。包括聘請專家對相關人員進行培訓，外派業務骨干人員學習，同時組織內部培訓及交流等形式的學習。通過多種形式的培訓學習，拓寬了員工視野，提高了員工整體專業知識水平及業務能力。

為充分調動公司董事、高級管理人員、公司核心技術和骨干人員的積極性、責任感和使命感，有效地將員工利益、公司利益結合在一起，共同關注公司的長遠發展并為之共同努力奮斗，公司于2019年和2021年推出了員工股票期權激勵計劃。2022年上半年，公司2019年股份期權激勵計劃首次授予部分第二個行權期和預留授予部分第一個行權期的行權條件成就并進入行權期，相關激勵對象于2022年7-8月完成了股票期權行權，獲得了公司業績增長帶來的相應回報。公司通過完善的激勵措施，實現了公司與員工利益的協同發展，有利于公司人才戰略的推進，為公司持續高速發展奠定了良好的人才基礎。

二、報告期內公司所處行業情況

公司主要從事汽車發動機核心零部件、變速器關重零部件、新能源混合動力驅動系統等產品的研發、生產及銷售，根據中國證監會發布的《上市公司行業分類指引》（證監會公告2012[31]號），公司所處行業為汽車制造業（代碼為C36）,根據《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2011），公司所處行業為“汽車制造業”（C36）中的“汽車零部件及配件制造”（C3660）。

我國汽車產銷總量連續14年穩居全球第一，2022年，盡管受芯片結構性短缺、動力電池原材料價格高位運行、局部地緣政治沖突等諸多不利因素沖擊，但在購置稅減半等一系列穩增長、促消費政策的有效拉動下，在全行業企業共同努力下，中國汽車市場在逆境下整體復蘇向好，實現正增長，展現出強大的發展韌性。

據中國汽車工業協會統計數據，2022年，汽車產銷分別完成2,702.1萬輛和2,686.4萬輛，同比分別增長3.4%和2.1%，與上年相比，產量增速持平，銷量增速下降1.7個百分點。乘用車產銷分別完成2,383.6萬輛和2,356.3萬輛，同比分別增長11.2%和9.5%，增速高于行業總體。2022年以來，中國品牌乘用車市場占有率一路攀升，全年銷量1,176.6萬輛，同比增長22.8%，市場份額達到49.9%，上升5.4個百分點。

2022年全年，我國新能源汽車快速增長，產銷分別達到705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.9%和93.4%，市場占有率達到25.6%。其中純電汽車產銷分別完成546.7萬輛和536.6萬輛，同比分別增長83.4%和81.6%；插電式混合動力汽車產銷分別完成158.8萬輛和151.8萬輛，同比分別增長1.6倍和1.5倍；燃料電池汽車產銷分別完成0.4萬輛和0.3萬輛，同比均增長約1.1倍。隨著新能源汽車的推廣，混合動力汽車滲透率快速提升，逐步受到用戶認可。

三、報告期內公司從事的業務情況

（一）主要業務

公司是國內具有一定規模水平的專業汽車輕量化結構件供應商，主要從事汽車發動機核心零部件——氣缸體、氣缸蓋、曲軸；變速器關重零部件——箱體、殼體及混合動力變速器箱體、增程式發動機缸蓋及缸體、純電動車電機殼體等產品的研發、生產與銷售。公司產品全部面向以整車（機）制造企業和動力平臺企業為主的乘用車及商用車整車市場（即OEM市場），是專業為整車（機）制造企業提供發動機核心零部件、變速器關重零部件及電機殼體的一級供應商。公司立足和發展現有主業的同時，于2018年設立了全資子公司美灃秦安進入新能源領域，從事新能源混合動力驅動系統產品的研發、生產及銷售。

（二）主要產品

1.汽車發動機核心零部件

汽車發動機是曲柄連桿機構以及配氣機構的組合平臺，由氣缸體（Cyinderbock）、氣缸蓋（Cyinderhead）、曲軸（Crankshaft）、凸輪軸（Camshaft）、連桿（Connector）五大核心部件組成，因此上述五部件行業內統稱為汽車發動機核心5C件。公司以其中的3C件，即氣缸體、氣缸蓋和曲軸為主要產品。

汽車發動機的結構

（1）氣缸體

氣缸體是發動機其他零件或總成的安裝基體，通過它把發動機的曲柄連桿機構（包括活塞、連桿、曲軸、飛輪等零件）和配氣機構（包括氣缸蓋、凸輪軸等）以及供油、潤滑、冷卻等機構連接成一個整體。

（2）氣缸蓋

氣缸蓋是發動機的核心零部件之一，是配氣機構、進排氣系統、燃燒室的載體。

（3）曲軸

曲軸是發動機核心零部件之一，是動力轉換和輸出的關鍵零部件。

2、變速器關重零部件

（1）變速器殼體

變速器殼體是用于安裝變速器傳動機構及其附件的殼體結構。

3、混合動力變速器箱體、增程式發動機缸蓋、純電動車電機殼體等。

（1）混合動力變速器箱體

（2）增程式發動機缸蓋

（3）增程式發動機缸體

（4）純電動車電機殼體

4、正在開發的混合電驅動系統總成

公司目前正在開發混合電驅動系統總成，混合電驅動系統有五大組成部分：發動機、減速器、驅動電機、發電機、電機控制器。

（三）經營模式

公司采用行業內普遍適用的“訂單式生產”模式，在公司通過客戶認證并獲得客戶報價資質的前提下，由銷售部獲取客戶的招標信息，并組織技術部、質量部、生產部、采購部、財務部等部門共同協作完成投標書，在產品成功中標后與客戶簽訂供貨合同，再按訂單進行批量采購、生產、供貨。公司的經營模式主要包括采購模式、生產模式和銷售模式。

1.采購模式

公司及全資子公司生產所需的主要原材料（包括鋁錠、部分氣缸體毛坯件、碳鋼（壓塊）等）、各種輔材、低值易耗品等均由采購部負責采購。目前公司已經建立了完善的采購體系，包括供應商的準入機制、日常采購控制以及對供應商的監督考核等。公司技術部與供應商簽訂技術協議，負責提供采購過程所需的技術文件；生產部負責編制采購計劃并督促采購計劃完成；采購部負責組織供應商的選擇、評審、管理及外購物資采購；質量部與供應商簽訂質量協議，負責對供應商的質量體系評審及外購物資質量檢測。公司所需原輔材料供應渠道暢通，已形成較為穩定的供應網絡。

2.生產模式

（1）產品生產模式

公司自制的鑄件毛坯由秦安鑄造組織生產，對鑄件毛坯的機加工主要由秦安機電負責實施完成。公司生產模式分為以下三類：自制鑄件毛坯（加工）：公司以自制的鑄件毛坯直接或進行機加工后銷售給客戶；外購鑄件毛坯加工：公司以從客戶指定的供應商或客戶處外購的鑄件毛坯進行機加工后向客戶銷售；受托鑄件毛坯加工：公司接受客戶委托，對客戶提供的鑄件毛坯進行機加工后向客戶交付，同時收取加工費。

（2）工裝生產模式

工裝是指汽車零部件生產過程中的模具、夾具、檢具等，汽車零部件行業中一般也將工裝分別稱為工裝模具、工裝夾具和工裝檢具等。工裝模具是由各種零件構成，用來成型物品的工具；工裝夾具是生產加工中用以裝夾固定工件（或引導刀具）的裝置；工裝檢具是生產加工中檢驗工件尺寸所用的器具。在汽車發動機零部件的配套中使用的工裝模具、工裝夾具和工裝檢具等工裝一般具有專用性，是專用工裝。

公司鑄造、機加工生產環節所需的模具等工裝由公司根據客戶的技術清單要求，自行設計出相應的工藝流程及方案，再由外部工裝供應商提供工裝的具體設計方案，通過招標等采購方式確定工裝設計及制造供應商，制造符合生產工藝要求的專用工裝，由公司支付采購價款，并在公司處安裝使用。

（3）生產的組織

公司主要依據客戶訂單來制定生產計劃，組織日常生產。每年年末，主要客戶會根據與本公司簽訂的ESTA或技術開發協議，發布來年的需求數據。公司銷售部通過登錄客戶的供應商管理平臺，實時了解和確認客戶的需求計劃，據以制訂公司的年度及月度銷售計劃。同時，公司生產部門根據銷售計劃安排具體生產計劃。

3.銷售模式

（1）產品銷售模式

公司銷售模式目前主要為整車（機）制造企業配套直銷模式。公司為其配套的目標客戶一般都擁有一定規模、實力及行業品牌知名度，目前公司的主要客戶為長安福特、一汽、理想新晨、吉利汽車、江鈴福特、長安汽車、上汽通用五菱、五菱柳機等主流整車（機）制造企業。

根據汽車零部件行業特點，在“訂單式生產”模式下，新項目產品成功簽訂合同（ESTA或技術開發協議）即意味著該開發項目產品后期的銷售（包括項目生命周期，總需求量/年度需求量，價格等）已經基本確定。后續的銷售工作主要是協調該項目開發、試制、交樣、測試及量產、獲取客戶年度、月度數量訂單、客戶訂單完成情況及交付跟蹤、及時收集客戶的反饋信息、貨款結算等。

（2）工裝銷售模式

由于工裝普遍具有的專用性，從便利性、效率性和技術保密性的角度出發，工裝的所有權一般都歸屬于整車（機）制造企業，并由其向零部件配套供應商支付實際發生的工裝費用（含工裝采購價格），在產品生命周期結束后可由整車（機）制造企業統一收回。

不同整車（機）制造企業對工裝在產品生命周期內的處理方式有所不同。一種是單獨購買工裝的方式，另一種是在報價中按照產品生命周期預計的總產量進行攤銷，并將攤銷成本包含在產品單價中的方式?；谡嚕C）企業對工裝的不同處理方式，公司對工裝的銷售也采用了不同的核算方法。

（3）銷售流程以及銷售政策

針對整車（機）制造企業，公司完整的銷售流程如下：

公司每一個新項目產品從獲得到實現量產須經過一系列復雜精細的控制管理過程，而且從項目啟動到實現批量生產的這一時期內，嚴格的過程控制貫穿于公司各個工藝環節，并不斷的進行過程驗證優化，以保證質量穩定。

公司根據項目產品生命周期、產品需求量、技術工藝復雜程度、質量標準、市場競爭對手情況、產品成本，制訂相應的銷售策略和價格，并通過與客戶談判確定銷售價格及約定價格條款。按照行業慣例，當原材料價格波動超過一定幅度時，雙方可對原材料波動部分重新協商。公司給予客戶一定的信用賬期，客戶一般在約定期限內完成付款。

（4）異地庫房管理

公司應部分客戶要求，將一定的安全庫存量儲存在客戶或其附近的第三方物流公司倉庫中，根據客戶需求隨時配送，公司與客戶或第三方物流公司定期結算倉儲費用。

（5）售后服務模式

公司一般會與客戶簽署類似《生產采購通用條款和細則》、《先期采購目標協議書》、《汽車/發動機零部件采購基本合同》等基礎合同，其中對售后服務技術支持涉及的售后服務期和售后服務的維修零部件價格等有約定，或在基礎合同的附屬協議之《售后服務協議》中約定相應的售后服務期和售后服務的維修零部件價格。

公司目前的售后服務技術支持主要包括客戶生產現場技術支持、維修技術和維修部件的提供、客戶培訓等服務。其中現場技術支持服務、客戶培訓服務均為包含在公司產品單價之中的附屬服務，公司未單獨收費；在產品未停產階段的維修件或備件銷售一般按照日常產品的銷售價格執行（除非包裝不同或是分解部件或分件），公司均按照正常產品進行銷售收入核算，一般沒有單獨區別進行財務核算；對于產品停產后的維修件或備件價格一般按原有同類產品價格或雙方協商價格出售。

（四）市場地位

我國是全球最大的汽車零部件生產國之一，汽車零部件行業細分種類眾多，導致我國汽車零部件整體市場集中度較低。在汽車動力系統、傳動系統零部件領域，公司具有一定的規模和產品優勢，主要產品市場占有率情況如下：

1.燃油乘用車市場占有率

2.新能源混動乘用車市場占有率

3.從行業看，公司主要面臨著如下的競爭對手：

(1)諾瑪科（NEMAK）：成立于1979年，墨西哥證券交易所上市公司，為全球的汽車行業提供創新的輕量化解決方案，專注于開發和制造用于動力總成和車身結構應用的鋁部件。

(2)廣東鴻圖（002101）科技股份有限公司(股票代碼：002101)：成立于2000年12月，總部位于廣東省肇慶市。

（3）文燦集團股份有限公司（股票代碼：603348）：成立于1998年，總部在南海區里水鎮，主要從事汽車鋁合金精密鑄件產品的研發、生產和銷售，致力于為全球汽車客戶提供輕量化與高安全性的產品，主要應用于傳統燃油車和新能源汽車的發動機系統、變速箱系統、底盤系統、制動系統、車身結構領域及其他汽車零部件等。主要客戶包括大眾、奔馳、特斯拉、蔚來、小鵬、廣汽新能源、理想、比亞迪（002594）、吉利、長城汽車（601633）等（資料來源：該公司網站http://www.wencan.com）。

（4）寧波旭升集團（603305）股份有限公司（股票代碼：603305）：成立于2003年8月，致力于新能源汽車和汽車輕量化領域，主要從事精密鋁合金汽車零部件和工業零部件的研發、生產和銷售，產品主要應用領域包括新能源汽車變速系統、傳動系統、電池系統、懸掛系統等核心系統的精密機械加工零部件。主要客戶包括特斯拉、奔馳、寶馬、北極星、長城、采埃孚、法雷奧西門子、寧德時代（300750）等（資料來源：該公司網站https://www.nbxus.com）。

面對市場變化和激烈競爭，公司將立足現有主營業務，務實進取，緊跟行業前沿技術發展，加大研發投入自主創新，不斷拓展新的市場空間，走適合自身的發展之路。盡管行業競爭對手各展其長，相互角逐市場空間，白熱化的競爭態勢在所難免，但因客戶市場結構各異、產品類別細分、技術研發能力、市場適應能力不同等方面因素，其在充分市場競爭的同時，也呈現出存在各自差異化發展的市場動態平衡態勢。只有在競爭中不斷成長的企業，才能經得起市場的檢驗。在競爭中謀發展將是企業未來的生存常態，我們認為車企行業發展將永遠伴隨著激烈的市場競爭，良性競爭是推動行業進步的根本動力，也是企業自身發展的必由之路和立足之本。

四、報告期內核心競爭力分析

（一）工藝技術及裝備優勢

公司擁有一支經驗豐富的專業技術團隊，在黑色和有色鑄造方面擁有全流程高度自動化的工藝技術，并擁有與之匹配的自主知識產權。在黑色鑄造方面，可以生產覆蓋從HT250灰口鑄鐵到QT850-3球墨鑄鐵的鑄件產品；在有色鑄造方面，具備低壓、重力、高壓鑄造工藝技術；在機加工方面，具備發動機核心3C件（氣缸體、氣缸蓋、曲軸）及變速器箱體、電機殼體等關鍵零部件的先進粗加工、精加工工藝技術。同時，公司具備生產線的自主集成能力。

在裝備配置上，公司擁有國際領先的德國HWS全自動黑色鑄造線（配合美國應達的中頻感應熔化爐、德國愛立許真空混砂機等先進設備）、奧地利FILL全自動有色澆鑄生產及后處理線、意大利FATA全自動有色重力澆鑄線、德國KUKA全自動有色澆鑄線，高壓鑄造涵蓋1650-3500T的瑞士布勒（Buher）及日本宇部（UBE）壓鑄單元等多臺（套）先進鑄造生產裝備。機加方面大量采用豐田工機（Toyoda）、大隈（Okuma）、格勞博（GROB）加工中心、小松（Komatsu）曲軸內銑機、赫根賽特（Hegenscheidt）變壓力滾壓機、豐田工機（Toyoda）數控曲軸磨床、日本牧野（Makino）5軸臥式加工中心、好克斯（Horkos)5軸臥式加工中心、西田（Nishida）5軸臥式加工中心、50MPA高壓柱塞泵清洗機、東洋（TOYO）和格林（Gehring）珩磨機等先進的機加工生產裝備。在檢測裝備方面，配置了進口工業CT、美國關節臂3D激光掃描儀、德國斯派克直讀光譜儀、日本奧林巴斯金相圖譜分析儀、英國泰勒（Tayor）大型圓度儀、意大利MARPOSS曲軸測量機、美國ADCOLE曲軸綜合檢測儀、美國HEXAGONGLOBAL三座標測量儀、英國泰勒霍普森（TayorHobson）粗糙度輪廓儀、格里森（Geason）齒輪測量機、芬蘭巴克豪森（Barkhausen）燒傷檢測儀、閱美清潔度顆粒分析儀、X射線探傷儀、超聲波探傷儀、英國測氫儀等多臺（套）具有國內外先進水平的檢測或試驗設備，為公司產品質量和產品開發提供了充分的試驗檢測能力保障。

工藝技術和生產裝備方面的優勢幫助公司獲得了主流整車制造企業的充分認可，也取得具備國際領先水平的發動機核心零部件訂單。

（二）鑄造及機加工一體化研發、生產能力優勢

公司擁有鑄造及機加工一體化的產品開發能力，為客戶在降低產品開發風險、縮短開發周期、降低開發成本等方面提供了可靠保障。同時，公司擁有的生產設備覆蓋從主要原材料及重要輔料的制備到鑄造、粗加工、精加工的全過程生產能力，其質量穩定、可靠性高且價值鏈長。一體化的鑄造及機加工工藝確保了公司產品質量穩定、物流過程短、產品生產效率高，在市場開拓和新產品開發方面具有多層面的優勢。

（三）產品開發優勢

基于多年的生產實踐經驗，公司擁有一支經驗豐富、能支持多種類產品開發的技術團隊，并建立了一套完善的產品開發體系及鑄造和機加工歷史經驗數據庫，用于支持新項目的開發。公司在生產工藝的開發過程中可以基于FMEA數據庫和DOE等開發工具，對工藝過程參數進行優化，加快公司產品前期開發的速度、確保后期量產的質量穩定性。公司產品開發體系配置了MAGMA鑄造模擬分析軟件（CAE）、CATIA、C3P等開發設計軟件，并將其應用于產品的前期工藝開發，如模具開發設計、生產過程工藝優化分析過程等，為公司產品開發與生產工藝改善提供了可靠的參考數據。同時，公司已初步具備與客戶產品同步開發的互動能力，并對產品設計的制造工藝性提出建設性意見。公司曾多次被客戶授予“優秀創新獎”、“最佳開發獎”等獎項，并獲得“中國國際鑄造博覽會優質鑄造金獎”等。

（四）研發及試驗能力優勢

研發及試驗能力優勢是公司發展的基礎和決定性因素，是提升公司核心競爭力的根本保障。公司從事混合動力電驅動系統總成研發的技術團隊由動力總成行業內專家及百余名復合型技術人才組成，團隊核心成員具有較長的從業經驗和深厚的技術背景。公司凝聚優秀人才，鑄就了一支擁有發動機、驅動電機、電機控制器、汽車動力傳動系統完整的設計能力和混合動力模塊集成能力人才隊伍。

公司高度重視試驗能力建設，為滿足混合電驅動系統項目開發需求，目前已建成無負荷、三電機、電機、發動機、動力總成、整車轉轂等試驗臺，未來將不斷引進更多先進設備，為后續產品開發試驗提供更加完善的試驗條件。公司與北京理工大學、重慶大學、重慶理工大學、中汽研（重慶）等高校和科研機構建立了產品技術研究、試驗開發、人才培養等一系列戰略合作關系。其中，與北京理工大學建立聯合試驗室，對電機控制、整車控制、齒輪設計和專項測試等實行具體深化研究。通過與高校和科研機構的戰略合作，促進產學研融合，有利于提高公司整體研發水平。

（五）質量管理體系優勢

公司2018年完成了ISO/TS16949向IATF16949的轉版，通過了OHSAS18001職業健康及安全管理體系的認證，從企業質量管理、計量管理、環境、工藝和工裝管理、人力資源管理等方面建立了完整有效的體系。在日常質量管理過程中，公司使用DOE、SPC、MSA、6-SIGMA、8D等質量管理工具，整體提升了企業的過程控制能力，確保了產品質量穩定。

公司核心產品批量生產的質量表現穩健，其中為長安福特配套的汽車發動機精加工零部件產品曾達到連續24個月0PPM的水平，獲得長安福特“卓越質量獎”。公司曾多次被客戶授予“優秀供應商”、“最佳供應商”、“優秀質量獎”、“優秀品質獎”、“質量表現優異獎”等獎項。

子公司秦安鑄造多年獲得中國鑄造業協會“中國鑄造行業分行業排頭兵”、“中國壓鑄件生產企業綜合實力50強”等榮譽。

（六）出色的成本控制能力優勢

經過多年積累，公司現已形成一整套成熟的大型生產線建設和集成布線能力，即公司能夠將外購的單臺設備通過自身對產品生產工藝流程的理解和設計，整合成為具有工藝針對性強且生產能力高效的完整生產線，使公司能夠用各單臺設備的采購成本配置完整生產線，比直接采購完整生產線（即“交鑰匙”工程）大幅降低了在生產設備上的采購成本。另外，公司具備合金制備能力，不但確保了產品質量，而且確保了產品成本可控。公司還建立了較為健全的成本管理制度，在公司生產經營體系中推廣精益生產管理工具，推動公司生產成本的節約。

（七）規模與產品優勢

公司產品的產銷規模、主機配套市場占有率在發動機核心零部件制造企業中具有一定優勢。目前公司擁有大批量的生產規模和較強的供貨能力成為公司贏得市場訂單的重要因素。

公司主要產品覆蓋發動機氣缸體、氣缸蓋、曲軸等發動機核心零部件及變速器關重零部件箱體、殼體等；產品類別包括曲軸、鑄鋁氣缸蓋、鑄鋁氣缸體、鑄鐵氣缸體及變速器箱體、殼體，電機殼體等產品。產品的多樣性使公司各產品的客戶資源可在一定程度上實現共享，有效降低了市場開發及管理成本，又可以滿足客戶集中配套采購的需求，同時能夠促進與客戶產品開發技術的多層面、多維度相互交流，有利于提升產品及技術的研發能力。產品結構的不斷豐富與升級，也能夠有效地避免單一產品的市場風險。

六、公司關于公司未來發展的討論與分析

(一)行業格局和趨勢

1.行業競爭格局

近年來，汽車行業進入了新能源快速發展階段。我國新能源汽車近兩年來高速發展，連續8年位居全球第一。2022年，以比亞迪、吉利、長安、長城為代表的自主車企產品力和競爭意愿持續提升，自主乘用車市場份額達到49.9%，上升5.4個百分點，自主品牌成為乘用車市場最重要的增量市場。得益于本土市場的先發優勢，自主品牌新老勢力憑借靈活的供應鏈體系及對消費需求的快速響應，除比亞迪、特斯拉外，廣汽集團、吉利、長安、奇瑞、理想等新能源乘用車銷量較高的車企有望進一步搶占市場份額，整車廠競爭格局正加速重塑。

就我國汽車零部件市場格局而言，我國是全球最大的汽車零部件生產國之一，企業基本涵蓋所有汽車零部件供應，而汽車零部件整體種類眾多，導致我國汽車零部件整體市場集中度較低。

在汽車智能化、電動化發展趨勢下，汽車零部件行業同樣面臨產品、技術、制造方式等領域的大變革。隨著我國汽車市場規模擴大和全球化采購迅速增長，我國汽車零部件產業供應體系逐步完善，形成了全球規模最大、品類齊全、配套完整的產業體系，我國已深度融入全球供應鏈體系，成為重要的生產和供應基地。

《中國制造2025》指出，將打造核心競爭力、提升自主整車和零部件企業，引領產業升級和自主創新能力擺在首要位置?！镀嚠a業中長期發展規劃》指出，培育具有國際競爭力的零部件供應商，形成從零部件到整車的完整產業體系。從國家政策導向來看，未來我國汽車零部件行業發展有望持續改善。汽車零部件產業是汽車產業鏈的重要組成部分，我國汽車零部件制造業營業收入占汽車制造業比例維持在45%左右，市場規模保持平穩增長。無論從我國汽車行業增長空間，還是我國汽車零部件行業產業結構調整和升級的規律來看，未來我國汽車零部件制造產值還有很大的提升空間。

2.行業未來發展趨勢

汽車產業是國民經濟的重要支柱行業，產業鏈長、關聯度高、就業面廣、消費拉動大，在國民經濟和社會發展中發揮著重要作用。根據中國汽車工業協會預計，2023年汽車市場將繼續呈現穩中向好發展態勢，呈現3%左右增長。

通過多年來對新能源汽車整個產業鏈的培育，各個環節逐步成熟，豐富和多元化的新能源汽車產品不斷滿足市場需求，新能源汽車越來越受到消費者的認可。2022年新能源汽車產銷實現了大幅增長，產業發展態勢良好，行業發展逐漸回歸到以產品技術驅動為核心。但在國家助力汽車行業邁向電動化的過程中，純電動車型的發展也面臨著瓶頸。第一，充電基礎設施不足導致的充電難。第二，冬季續航里程大幅縮水，低溫環境下的乘客艙加熱、電池衰減和整體阻力會使得新能源車的續航里程大幅下降，充電緩慢。根據中汽研（CCRT）對6款電動車冬季續航的測試結果，6款車型低溫續航里程平均下降39%。第三，俄烏沖突導致碳酸鋰等電池原材料價格大幅上漲，都影響著純電動車型的發展。隨著消費者對新能源汽車的認可度提升，外加發展純電動車目前面臨的瓶頸，混合動力逐步被市場看好。

2020年10月27日，中國汽車工業學會發布了《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》。對比2016年發布的路線圖1.0版，此次修改對混合動力汽車的滲透率目標再次提升：2025年、2030年和2035年混合動力汽車占傳統燃油車的比例將達到50%、75%和100%，預期在2035年實現混動汽車對傳統燃油車的完全替代。同時，新版雙積分政策納入插電式混動車型（含增程式），積分考核要求趨嚴，促進傳統燃油向新能源轉型。歷經三次的修訂辦法對純電動車和插電式混合動力汽車的積分收緊，2021年新增混合動力車型的積分優惠，側面印證政府對于發展混動汽車的支持態度。當前純電汽車國家補貼已然結束、充電基礎設施尚未完善，這都給混動汽車帶來了發展機遇。

近年來，比亞迪等頭部車廠頻繁推出插電式混合動力（PHEV）爆款車型，對于消費者來說，插電式混合動力汽車(PHEV)的經濟性和體驗性更好?；旌蟿恿Γ℉EV）市場也迎來大幅增長，主要原因系本田豐田兩大寡頭的擴產以及長城、廣汽、吉利等本土車企的試水。在當前新能源汽車電池密度較難突破、充電速度有限的情況下，搭載增程式電動、DM-i混動等技術的插電式混動車型正成為越來越多消費者的熱門選擇。隨著比亞迪DM-i系PHEV車型的火爆帶動國內PHEV市場快速增長，其他自主品牌如理想、上汽、吉利等紛紛追趕，將進一步支撐混動市場的規模增長。

(二)公司發展戰略

公司作為一家專業汽車輕量化結構件供應商，專注于汽車發動機核心零部件、變速器關重零部件、電機殼體部件等的生產制造，秉承“領先一步、技高一籌”的發展理念，在立足國內市場的基礎上，保持與現有重要客戶良好合作關系，持續拓展現有產品的市場深度和廣度，積極開拓國內合資與自主品牌乘用車及商用車發動機、傳動系統、驅動系統核心零部件及新能源領域零部件、單元及系統市場空間，并參與汽車零部件行業的國際分工，致力于成長為能為多個獨立的汽車整車制造企業、平臺企業配套和進入國際汽車零部件采購體系的骨干零部件生產企業。公司在做大做強現有燃油車動力系統及傳動系統業務板塊的同時，已逐步發展為能夠制造適用于混合動力和純電動車型產品的企業。

近年來，在國家政策的大力支持下，新能源汽車未來發展空間巨大，公司利用自身競爭優勢調整豐富發展戰略，在立足現有業務板塊的基礎上，順應市場需求，2018年開始推出“再造升級”戰略，設立子公司美灃秦安涉足新能源領域，從事混合動力驅動系統產品的研發工作。2022年公司按計劃穩步推進美灃秦安混合動力驅動系統產品的研發相關工作，取得了階段性進展。2023年，公司將穩健有序地推進新能源項目研發落地，按計劃完成各階段性工作目標，積極對接客戶市場。通過進軍新能源領域，順應市場發展趨勢，豐富公司產品結構，成為研發、生產、供應于一體的單元、系統供應商，提升公司綜合競爭力。公司將逐項展開實施穩中求進的積極發展戰略和投資策略，深耕精耕主業，堅持高質量發展的理念，并以此為起點逐步把公司發展成為具有全球市場競爭力的綜合性汽車零部件、單元、系統供應商，形成多格局業務板塊協調發展、共同發力，持續增長的態勢。

(三)經營計劃

汽車行業進入了高質量競爭發展階段，面對新的行業競爭格局，結合公司穩定的技術工藝能力、研發能力、制造能力，穩健的財務指標，充足的自有資金且無對外有息負債等基本面及公司客戶運行穩健、綜合實力強等優勢，我們對公司的抗風險能力和未來可持續發展充滿底氣和信心。公司按照發展戰略和業務規劃，推行積極穩健的經營計劃：

1.積極拓展市場空間，獲得新的項目機會

2023年，公司將繼續緊跟行業發展趨勢，在深耕現有客戶及產品的基礎上，努力進行新能源市場開拓和新項目開發，繼續優化客戶結構，進一步豐富客戶集群，分散業務風險。隨著新客戶的進一步開發，公司客戶集群進一步擴大，客戶結構將得到進一步優化，保障公司業務后續穩步增長，進一步提高市場份額，穩步實現并提升公司持續盈利能力。

2.加強公司項目管理能力，穩定在產項目產出，確保及時交付保供

2023年，公司將加強現有產品項目管理能力，完善產品報價機制，做好產品成本管理，提高整體盈利水平。

穩產保供，切實完成現有訂單及客戶增量產品的交付。同時，繼續穩步推進現有項目產品的研發工作與技術升級，以市場為導向，提高對客戶要求的響應速度，提升與整車企業、動力平臺企業進行同步開發的能力和自主研發能力。隨著部分客戶新車型上市，客戶需求或將出現持續增長的積極態勢，對公司產品交付量的提升、產能釋放利用及部分擴能將產生積極影響。

3.穩步推進公司新能源驅動板塊研發落地，對接拓展新的市場機會

近年來，在國家政策的大力支持下，新能源汽車未來發展空間巨大，公司利用自身競爭優勢調整豐富發展戰略，在立足現有業務板塊的基礎上，基于自身技術和裝備優勢、客戶集群和市場優勢，涉足新能源領域并著力于新能源混合動力驅動系統的開發和生產制造。近年來，隨著新能源汽車的高速發展，混合動力汽車受到用戶的逐漸認可。2023年，公司將積極有序地推進新能源項目研發落地，按計劃完成各階段性工作目標，積極對接客戶市場，為公司創造新的業績增長點。通過進軍新能源領域，順應市場發展趨勢，豐富公司產品結構，成為研發、生產、供應于一體的單元、系統供應商，提升公司綜合競爭力。

4.利用自身優勢，拓展多元業務板塊

公司自成立以來一直從事汽車發動機及變速器關鍵零部件的研發、生產及銷售，在行業內具備一定的競爭優勢。公司將利用自身技術優勢、裝備優勢、規模制造能力優勢、資金優勢等，在開發乘用車客戶市場的同時積極拓展商用車客戶項目，持續挖掘新的業務增長點；同時積極關注參與適合公司工藝能力的交通、通信、航空領域相關產品潛在機會，增加新的業務機會。

5.持續強化人才隊伍建設，助力新的發展戰略

人力資源是公司保持持續創新能力和競爭實力的關鍵，是公司可持續發展的基礎。隨著汽車行業整體增速的放緩及公司生產經營的擴大，公司將面臨激烈的市場競爭。公司將大力引進國內外高素質技術人才和管理人員，持續培養和引進新能源優秀技術人才，特別是熟悉國際汽車行業技術發展趨勢以及銷售市場的復合型人才，不斷提升公司自主研發能力和管理水平；逐步完善吸引人才和培養人才的人力資源體系，通過內部挖潛和外部引進，打造一支具備國際對話能力的產品開發、生產制造、產品檢測、質量控制等各領域的人才團隊；加大對熟練技術工人的引進和培養力度，建立一支由熟練技術工人組成的一線生產團隊，推動落實“秦安制造”到“秦安智造”的產業升級，為公司持續健康發展奠定基礎。

6.布局未來，謀求開放發展

公司將在時機成熟時，謀求更多合作發展機遇，在充分考慮自身條件的基礎上，本著對股東有利、對公司發展有利的基本原則，尋求與公司主業發展相關的境內外企業或技術成果作為收購、兼并標的，進行跨地區兼并、聯合、重組或直接投資，形成大型零部件企業集團，連通國內外市場，形成全球供應的格局。同時也積極探索推進實力較強，且在業務發展方面相互互補性強的合作伙伴，參與公司未來發展。

(四)可能面對的風險

1.宏觀經濟波動及市場變化風險

公司生產的主要產品主要應用于汽車市場，當宏觀經濟快速增長時，市場對汽車的需求量也會快速提升，從而帶動汽車零部件行業迅速發展；反之，在終端需求增長動力減弱的背景下，汽車零部件行業增速也會隨之放緩，甚至出現下滑的情況。近年來中國面對國際貿易摩擦、局部地緣政治沖突加劇等復雜情況，宏觀經濟波動及市場變化風險較大，可能會對公司的經營景氣度及業績產生重大不利影響。

2.行業政策風險

汽車工業是我國國民經濟的支柱產業之一，在國民經濟發展中具有重要的戰略地位。我國《汽車產業發展政策》及《十四五規劃》明確指出，鼓勵汽車生產企業提高研發能力和技術創新能力，積極開發具有自主知識產權的產品，對能為多個獨立的汽車整車生產企業配套和進入國際汽車零部件采購體系的零部件生產企業，國家在技術引進、技術改造、融資以及兼并重組等方面予以優先扶持。

公司受益于國家關于汽車工業及零部件產業的鼓勵發展政策，但是若宏觀經濟過熱導致汽車產業投資過度或者汽車過度消費導致環境污染加劇、城市交通狀況惡化，鼓勵汽車生產和消費的政策可能發生調整，甚至出臺抑制產能過剩的政策，從而將影響整個汽車零部件行業，進而將對公司經營帶來一定的風險。

3.公司涉足新能源領域的風險

新能源汽車被列為國家戰略性新興產業，一直以來受國家相關政府部門的高度重視，是國家堅定支持的戰略方向，長期來看，新能源汽車未來市場空間巨大。目前我國新能源汽車的推進仍然存在諸多技術難關，可能直接影響著新能源汽車的推廣進程。公司由動力系統及傳動系統延伸至新能源領域，將面臨新的挑戰和市場競爭以及國際供應鏈不暢等風險。公司目前驅動系統產品的研發工作雖然取得了階段性的進展，部分產品樣件完成了單元設計、系統集成、零件試制與組裝下線，但仍處于前期研發測試階段，可能會面臨其他技術風險。目前公司混合動力驅動系統產品的市場開發尚處于早期階段，暫無在手訂單，可能面臨市場開發不利的風險。

4.主要客戶集中的風險

對于汽車發動機零部件生產企業而言，由于整車（機）制造企業的動力系統具有較好的穩定性，一旦整車（機）制造企業將其選定為對應動力系統的零部件供應商，就傾向于同供應商建立長期固定的合作關系，因此公司來自于核心客戶的銷售額占主營業務收入的比例較高。近年來公司積極作為，優化客戶結構，但本公司仍存在客戶相對集中的風險，如未來公司核心客戶發生大范圍的訂單轉移或其經營狀況發生重大不利變化，會直接影響到公司的生產經營，從而給公司持續盈利能力造成不利影響，若發生上述情形，公司業績存在下滑的風險。

5.產品價格下降風險

汽車零部件產品價格與配套車型的銷售價格較為相關，一般情況下，新車型銷售價格較高，以后隨著銷售規模擴大和競爭車型的出現，銷售價格將呈下降趨勢。整車（機）制造企業會將降價部分傳導至零部件供應商，導致為其配套的汽車零部件價格逐年下降或在首次定價時直接將未來降價因素考慮在內。隨著公司產品型號的不斷增加，市場競爭的不斷加劇，公司產品將面臨降價壓力，如果未來公司產品價格發生大幅下降，將會對公司盈利產生重大不利影響。

6.主要原材料價格波動風險

公司產品所需的主要原材料包括鋁錠、碳鋼（壓塊）等，鋁錠、碳鋼（壓塊）及相關主、輔原材料的價格波動將給公司的生產經營帶來明顯影響。有色金屬等大宗商品價格近年漲幅較大，公司主要原材料價格發生大幅波動，將直接影響公司生產成本，因此公司存在原材料價格波動的經營風險，并可能因此而導致公司經營業績的隨之波動。