我們預計未來行業(yè)智能電動大趨勢將持續(xù)加速演進，補貼年底退坡帶來的影響有限，電動化、智能化景氣向上，預計2023年國內(nèi)新能源車銷量為900萬輛，同比+31％。行業(yè)進入穩(wěn)定成長新階段，持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和安全性升級帶來的產(chǎn)品體驗提升和成本下降是行業(yè)未來發(fā)展的主要方向。鋰電材料環(huán)節(jié)，龍頭企業(yè)地位持續(xù)鞏固，產(chǎn)業(yè)格局初步形成，2023年行業(yè)新增產(chǎn)能集中開始釋放，可能面臨競爭加劇。在競爭中能夠憑借自身技術(shù)、成本優(yōu)勢維持高產(chǎn)能利用率的企業(yè)將脫穎而出。建議關(guān)注企業(yè)新技術(shù)、低成本工藝、海外產(chǎn)能釋放對企業(yè)業(yè)績帶來的彈性，看好具備技術(shù)、成本優(yōu)勢的企業(yè)在競爭中勝出。應用創(chuàng)新方面，下游應用場景豐富帶來增長新機遇，建議關(guān)注快充、儲能、人形機器人等應用場景相關(guān)受益標的。推薦具備全球競爭力的各環(huán)節(jié)優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，尤其是特斯拉、寧德時代供應鏈等。