歡迎大家參加溫州市冠盛汽車零部件集團股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流活動。在此，我謹代表冠盛股份，向關心與支持公司的廣大投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

 

　　自1999年成立以來，冠盛股份一直從事汽車零部件的研發、生產和銷售。經過21年的創新發展，公司業務遍布全球100多個國家，擁有等速萬向節、傳動軸、輪轂軸承單元等多個產品線。

 

　　未來，公司將繼續以“為全球汽車零部件市場提供完美的產品和服務，幫助合作企業共同成長為該行業的領導者，讓員工幸福，客戶滿意，供應商受益，股東增值，為社會做貢獻”為發展使命，以“成為全球汽車零部件行業的偉大公司，打造受人尊敬的百年企業”為發展愿景。

 

　　公司將積極推進萬向節、傳動軸總成和輪轂軸承單元產品的制造與服務能力提升，通過設備改進、技術創新、管理創新，不斷滿足客戶對多品種小批量訂單、快速交付、質量穩定的要求。通過在南京制造基地的產能擴張，實現集約化生產，提升綜合市場競爭能力。

 

　　同時，公司將積極拓展海外營銷網絡的建設，完善全球布局，加載新的產品線，在主要售后市場國家和區域進行渠道下沉，滿足海外客戶一站式的采購需求。

 

　　通過本次網上路演，我們希望廣大投資者能夠對冠盛股份有一個更全面的了解。今后，冠盛股份的發展將與廣大投資者的利益緊密相連。期盼得到您更多的幫助與支持，我們也將借助資本市場這一更高更廣闊的平臺，努力創造更加優良的業績，回報廣大投資者的信任、回饋社會！

 

　　謝謝大家，祝愿明天會更好！

 

　　國金證券股份有限公司

 

　　投資銀行部執行總經理、保薦代表人

 

　　季晨翔先生致辭

 

　　尊敬的各位投資者、各位網友：

 

　　大家好！

 

　　歡迎各位參加溫州市冠盛汽車零部件集團股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流活動。在此，我謹代表本次發行的保薦人和主承銷商國金證券股份有限公司，向所有參加今天網上路演的嘉賓和投資者朋友們，表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！

 

　　在近幾年的保薦過程中，我們親眼見證了公司在汽車后市場領域的快速發展，營收規模從10億元成長到近20億元。公司主要從事汽車傳動系統零部件的研發、生產和銷售，主要產品包括等速萬向節、傳動軸總成和輪轂單元。公司產品銷售區域遍布歐洲、北美洲、南美洲、亞洲、大洋洲和非洲六大洲，營銷網絡覆蓋了海外120多個國家和地區。

 

　　隨著募投項目的順利實施，將有利于冠盛股份進一步擴大汽車零部件設備的產能，提高市場份額，增強研發實力，提升公司綜合競爭實力，與廣大投資者分享公司成長的收益。

 

　　同時，我們也真誠地希望，通過本次網上路演，讓廣大投資者更加充分地了解冠盛股份的投資價值，把握投資機會，共同分享優秀企業的發展碩果。

 

　　最后，預祝溫州市冠盛汽車零部件集團股份有限公司首次公開發行A股上市取得圓滿成功！謝謝大家！

 

　　溫州市冠盛汽車零部件集團股份有限公司

 

　　董事、董事會秘書劉海強先生致結束詞

 

　　尊敬的各位投資者、各位網友：

 

　　大家好！

 

　　溫州市冠盛汽車零部件集團股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流活動已經接近尾聲。十分感謝上證路演中心和中國證券網為我們提供這么好的溝通平臺和優質的服務。借此機會，還要感謝保薦機構國金證券及其他所有為冠盛股份發行上市辛勤付出的中介機構！

 

　　今天，有機會與這么多關心、關注冠盛股份的投資者朋友共同探討公司的戰略規劃、經營管理和未來發展，我們感到十分高興。大家提出了很多非常有價值的意見和建議，在今后的經營管理中，我們一定會認真考慮這些問題和建議，并把朋友們的真知灼見融入到冠盛股份的經營管理工作之中，創造出更好的業績來答謝大家的關心與厚愛。

 

　　由于時間關系，我們無法一一回答投資者提出的每一個問題，但冠盛股份與投資者之間的溝通交流是持續和暢通的。歡迎大家通過電話、信件、電子郵件等各種方式與我們隨時保持聯系，也歡迎大家來冠盛股份進行實地考察。

 

　　我們真誠希望，能夠通過今天的網上路演，通過彼此間坦誠的交流，來開啟冠盛股份與各位投資者朋友緊密溝通的大門。熱忱期待著你們成為我們的股東，與我們攜手共創冠盛股份的美好未來！

 

　　最后，再次感謝各位投資者對冠盛股份的信任與支持！謝謝大家！

 

　　經營篇

 

　　問：公司的主營業務是什么？

 

　　周家儒：公司主要從事汽車傳動系統零部件的研發、生產和銷售，主要產品包括等速萬向節、傳動軸總成和輪轂單元。公司主要是為國內外汽車售后市場提供適配的傳動系統零部件產品和相關服務，并已具備提供傳動軸總成整體解決方案的綜合服務能力，以及整車配套能力。

 

　　問：公司參控股公司有哪些？

 

　　周家儒：截至招股說明書簽署日，公司擁有7家控股子公司：南京冠盛汽配有限公司、GSP北美有限責任公司、GSP歐羅巴德國有限公司、上海宜兄宜弟商貿有限責任公司、義烏明德商貿有限公司、嘉興市元有成貿易有限責任公司、浙江嘉盛汽車部件制造有限公司；1家參股公司：溫州銀行股份有限公司。

 

　　問：公司獲得過哪些榮譽？

 

　　王志輝：2006年，公司被商務部和發改委認定為首批“國家汽車零部件出口基地企業”、2006年度中國汽配行業名優企業；2012年，獲得浙江省專利示范企業；2013年、2016年，GSP牌等速萬向節獲得“浙江名牌產品”；2014年，獲評“國家火炬計劃重點高新技術企業”“浙江省創新型示范企業”；2015年，獲評浙江省冠盛汽車傳動系統研究院（省級企業研究院）、“海關AEO高級認證企業”；2016年，公司的外場輔助高功率激光宏觀加工關鍵技術及其裝備研發項目被中國機械工業聯合會和中國機械工程學會評為中國機械工業科學技術獎；2017年，榮獲“浙江省汽車工業百強企業”“品質浙貨”出口領軍企業稱號。此外，公司參與起草國家標準《GB/T 36684-2018汽車售后零配件市場服務規范》、行業標準《JB/T 10238滾動軸承汽車輪轂軸承單元》《JB/T 13353滾動軸承汽車輪轂軸承單元試驗及評定方法》的制定。

 

　　問：近年來公司的營業收入是多少？

 

　　黃正榮：2017年度至2019年度，公司的營業收入分別為159296.00萬元、175235.93萬元和194548.96萬元，呈逐年增長趨勢，2017年度至2019年度，年復合增長率為10.51%。

 

　　問：近年來公司的毛利及毛利率是多少？

 

　　黃正榮：2017年度至2019年度，公司業務毛利分別為40695.97萬元、40688.19萬元和49374.49萬元，綜合毛利率分別為25.55%、23.22%和25.38%。

 

　　發展篇

 

　　問：公司的發展戰略是什么？

 

　　劉海強：公司以“為全球汽車零部件市場提供完美的產品和服務，幫助合作企業共同成長為該行業的領導者，讓員工幸福，客戶滿意，供應商受益，股東增值，為社會做貢獻”為發展使命，以“成為全球汽車零部件行業的偉大公司，打造受人尊敬的百年企業”為發展愿景，積極推進提升萬向節、傳動軸總成和輪轂軸承單元產品的制造與服務能力，通過設備改進、技術創新、管理創新，不斷滿足客戶對多品種小批量訂單、快速交付、質量穩定的要求。通過在南京制造基地的產能擴張，實現集約化生產，提升綜合市場競爭能力。

 

　　公司將進一步拓展全球營銷網絡的布局，在亞太、東歐、南美、國內設立營銷機構，進一步深入市場、了解市場，提升對市場的快速反應和服務能力，建立面向全球主要汽車保有量國家和區域的“本土化”營銷網絡。未來國內市場隨著保有量和車齡的增長，后汽車市場的需求將不斷增長，公司亦將加大對國內市場的投入，通過在多個區域的營銷網絡建設，利用在海外市場的經驗優勢，服務國內客戶。

 

　　問：公司的可持續研究開發能力如何？

 

　　王志輝：公司自成立以來設立了專門的技術中心，擁有浙江省冠盛汽車傳動系統研究院（省級企業研究院）、南京冠盛汽配有限公司技術中心（江蘇省級企業技術中心），制定了完善的研究開發管理制度和研究開發費用核算體系。研發項目均需要編寫立項報告備案，對項目研發過程中產生的費用進行獨立核算；同時，公司為了激發研發人員的積極性，制定了完善的績效考核獎勵制度，針對專利和技術創新項目的申報制定了獎勵制度。

 

　　問：請介紹公司的區位優勢。

 

　　周家儒：汽車零部件企業大都依托產業群聚集地而建，從而離目標市場和原材料生產廠商更近，能夠更快地響應市場需求變化。公司地處浙江省，浙江是我國最主要的汽車零配件生產基地之一，上下游配套體系完善。而長三角地區的陸路、水路和航空交通發達，使得公司在信息獲取和物流貨運方面更加便利。此外，公司在美國、德國均建立了子公司，有利于深度開發市場并為客戶提供更加快捷的服務。

 

　　問：公司在客戶和營銷網絡方面有哪些優勢？

 

　　周家儒：公司客戶群體分布均衡，分布于六大洲120多個國家和地區，營銷網絡實現了全球覆蓋。產品類型覆蓋多數主流乘用車車型，是世界諸多大型汽車零部件銷售公司的長期合作伙伴。汽車傳動系統零部件作為易損部件，對產品質量的穩定性要求非常高。客戶一般不會輕易切換供應商，因此客戶忠誠度較高。

 

　　公司將海外市場分為歐洲、北美、南美、亞太、中東、非洲六個大區，各大區的主要銷售團隊成員均在公司從事銷售工作5年以上，平均達到10年以上的銷售工作經驗。良好的人才團隊為公司海外客戶的開拓和維護提供了充分保障。

 

　　問：公司在技術和制造方面有哪些優勢？

 

　　季晨翔：公司在制造方面的優勢有：產品型號齊全、新型號開發及時、產品數據管理能力強、柔性生產能力強、產品質量穩定。公司三大主要產品等速萬向節、傳動軸總成和輪轂單元已經對全球大多數車型實現基本覆蓋，包括日韓車系，歐洲車系，美國車系及中國自主品牌。

 

　　公司是國內少數能夠滿足客戶一站式采購需求的汽車傳動系統零部件生產廠商之一，能夠有效降低客戶的產品檢測、技術溝通和談判時間等采購成本。公司設置有專門的產品管理部門，能根據客戶需求、主機廠新車型投放情況，快速開發及投放新型號。

 

　　公司充分利用行業內數據平臺，為較早加入歐洲數據平臺TecAlliance的中國企業。公司定期更新目錄及發布新產品快報，并建立了同客戶互動的產品數據系統，做到了產品信息的快速投放，并同客戶需求形成互動。

 

　　公司具備較強的多品種小批量的柔性生產能力，較低的起訂量能夠有效降低客戶采購門檻，降低客戶庫存，提高客戶黏性、客戶滿意度和經營效率。

 

　　問：公司未來的盈利能力趨勢如何？

 

　　黃正榮：報告期內，公司財務結構穩定，資產狀況良好，盈利能力持續增強，主要得益于汽車整車市場的銷量和汽車保有量持續增長，傳動軸總成、等速萬向節、輪轂軸承單元以及橡膠件市場需求持續快速增長，以及公司綜合管理能力的持續提升。未來，隨著公司經營規模的不斷擴大，特別是隨著募集資金到位以及募集資金投資項目的實施，公司總資產和凈資產規模將大幅增長。同時，公司的經營能力將大幅提高，營業收入和凈利潤也將呈上升趨勢。

 

　　行業篇

 

　　問：公司所處行業是什么？

 

　　劉海強：根據《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），公司歸屬于C36汽車制造業；根據《國民經濟行業分類和代碼（GB/T4754-2017）》，公司所屬行業為汽車零部件及配件制造行業。

 

　　問：公司所處行業有什么特點？

 

　　季晨翔：1）行業經營模式：本行業屬于“按單定制生產”的經營模式，訂單呈小批量、多品種的特點。企業也會根據歷史情況進行分析預測，對部分主流車型的配件建立庫存，有利于對客戶需求快速響應。

 

　　2）行業的周期性：本行業的需求主要與現有汽車保有量和車齡相關。經濟擴張期新車銷量拉動汽車保有量增長，導致汽車維修的需求持續增長；即使在經濟衰退期，新車銷量增速放緩，但是使用車輛平均車齡增加導致維修市場業務需求增長，因此，本行業不具有明顯的周期性。

 

　　3）行業的區域性：本行業內主要領先企業業務均遍布全球，業務橫跨多個國家。中國目前勞動力成本仍然相對較低、產業工人規模較大，因此，主要的產能集中在中國。

 

　　4）行業的季節性：由于汽車發生故障和維修沒有明顯的季節性，因此，汽車后市場零部件行業經營也沒有明顯的季節性。

 

　　問：請介紹汽車后市場零部件行業的競爭格局。

 

　　周家儒：由于汽車后市場對零部件生產廠商的要求與OEM市場有較大差異，面對多品種、小批量訂單的情況，廠商需要頻繁更換夾具，使用不同的工藝，同時車銑磨等工序需要大量的成熟技工，因此，中國憑借相對低廉的勞動力成本和成熟產業工人的規模優勢，成為全球最大的汽車后市場零部件制造基地。在萬向節、傳動軸總成及輪轂單元領域，中國廠商已經在全球市場范圍具備強大的競爭實力。近幾年，由于全球經濟增速放緩，市場整合態勢明顯，行業集中度逐步上升。目前公司的國外主要競爭對手包括英國GKN集團、日本NTN公司等，國內主要競爭對手包括寧波萬航、浙江歐迪恩、新火炬科技和雷迪克等。

 

　　汽車后市場零部件制造商之間的競爭主要集中在：1）車型覆蓋率：能夠滿足客戶一站式采購需求；2）生產能力：生產周期和產品交付時間短；3）產品品質：使用時間長，品質與原廠配件相差不大；4）價格優勢：較低的成本保證在價格上具備良好的競爭力；5）渠道覆蓋面：形成全球營銷網絡，或者在單一區域內深度挖掘客戶，形成規模效應；6）倉儲能力：在全球關鍵區域設立倉儲保證最快速度滿足客戶需求，同時保證庫存的最小化。

 

　　問：汽車后市場零部件行業發展的有利因素有哪些？

 

　　季晨翔：行業發展的有利因素有：1）下游需求保持旺盛；2）中國汽車后市場零部件流通壟斷局面的打破；3）產業鏈齊全；4）政策扶持。

 

　　發行篇

 

　　問：公司控股股東是誰，持有公司多少股份？

 

　　季晨翔：周家儒直接持有公司52144000股股份，占公司股份總數的43.45%，是公司控股股東。

 

　　問：本次發行多少股？

 

　　劉海強：本次新股發行4000萬股，占本次公開發行股票后公司總股本比例為25%。

 

　　問：募集資金有什么用途？

 

　　王志輝：本次公司發行股票所募集的資金，將用于投資以下項目：1）年產240萬套轎車用傳動軸總成建設項目，項目投資金額為16190.00萬元；2）年產150萬只精密輪轂軸承單元智能化生產線技術改造項目，項目投資金額為9860.00萬元；3）企業信息化綜合平臺建設項目，項目投資金額為5296.00萬元；4）全球營銷網絡建設項目，項目投資金額為9885.00萬元；5）補充流動資金15000.00萬元。

 

　　問：請介紹全球營銷網絡建設項目的概況。

 

　　季晨翔：項目總投資9885萬元，計劃在海外建立5家銷售公司，在中國建立6家銷售公司，打造全球營銷網絡體系。該項目分兩期進行，具體包括倉儲設備、辦公設備等固定資產投資，倉庫及辦公樓、人員工資福利、技術支持、基本預備費等項目配套資金投入。項目實施期5年，項目完成后將進一步提升公司的全球市場服務能力。

 

　　問：請介紹企業信息化綜合平臺建設項目的概況。

 

　　季晨翔：項目總投資5296萬元，建設企業研發平臺、營銷平臺、管理平臺、制造平臺、協同平臺、決策平臺等六大信息平臺，具體包括軟件系統投資和硬件類投資。主要用于構建全新的“精細化”核算體系、“集成化”供應體系、“數字化”運營體系、“互聯化”資源管理體系、“智能化”制造體系。項目建設工期2年。建成后將使公司擁有“精細化、集成化、數字化、互聯化、智能化”的企業信息綜合平臺，全面提升公司核心競爭力。