大約在10年前，有位美國(guó)女作家發(fā)表了名為《離開(kāi)中國(guó)制造的一年》的一本書(shū)，書(shū)中講述她帶領(lǐng)全家嘗試一年不買(mǎi)中國(guó)產(chǎn)品的日子，在經(jīng)歷了無(wú)數(shù)啼笑皆非的痛苦之后，她重新回到了中國(guó)制造的懷抱。這樣的經(jīng)歷也同樣適用于汽車(chē)供應(yīng)鏈，“中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈感冒，世界車(chē)企打噴嚏”已得到全世界的驗(yàn)證。

如今，海外疫情正處于水深火熱之中。美股10天內(nèi)4次熔斷，讓在美股上市的中國(guó)公司也損失慘重，就連特斯拉股價(jià)的下挫也讓諸多國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的中國(guó)零部件企業(yè)跟著跌停。毋庸置疑，我們和這個(gè)世界一榮皆榮，一損皆損。

下半場(chǎng)：海外訂單跳水

隨著海外疫情加劇，不少已經(jīng)停產(chǎn)接近半個(gè)月的海外汽車(chē)制造工廠(chǎng)仍難以達(dá)到復(fù)工條件。北美地區(qū)的69座整車(chē)廠(chǎng)已有55座暫時(shí)關(guān)閉，停產(chǎn)比例達(dá)到80%。在歐洲，僅大眾集團(tuán)一家車(chē)企在歐洲就關(guān)停了72座工廠(chǎng)，復(fù)工時(shí)間也在不斷推后。大眾汽車(chē)集團(tuán)首席執(zhí)行官赫伯特·迪斯面對(duì)媒體采訪(fǎng)時(shí)曾表示，公司平均每天要損失3億歐元（約合人民幣23億元）。

與此同時(shí)，海外疫情已使國(guó)內(nèi)汽車(chē)相關(guān)出口業(yè)務(wù)受到影響。“我們的產(chǎn)品主要出口到美國(guó)和意大利，目前意大利的客戶(hù)基本不‘裝機(jī)’了，后續(xù)訂單也可能暫停。”國(guó)內(nèi)一家主要生產(chǎn)變速箱零部件的企業(yè)表示，意大利的企業(yè)是其公司第一大海外客戶(hù)，今年2月訂單還正常，3月訂單僅為正常月份的一半，后續(xù)訂單也不明朗。據(jù)悉，意大利政府正在討論將封鎖措施延長(zhǎng)至5月份。

另一家供應(yīng)商?hào)|昇機(jī)械也透露，公司2月國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)同比下降了80%，3月可能在60%左右，包括美國(guó)、墨西哥、巴西、阿根廷等在內(nèi)的歐美工廠(chǎng)直接取消了4月起的訂單，海外業(yè)務(wù)量將會(huì)大幅度下降。據(jù)悉，東昇機(jī)械主要為東風(fēng)乘用車(chē)公司提供沖壓焊接件，也為諸多外資車(chē)企提供轎車(chē)沖壓件和焊接件總成。

實(shí)際上，從春節(jié)前開(kāi)始，疫情讓諸多中國(guó)零部件企業(yè)不得不打了個(gè)“全場(chǎng)”：上半場(chǎng)是中國(guó)企業(yè)無(wú)法復(fù)工復(fù)產(chǎn)，擔(dān)心海外訂單無(wú)法按時(shí)交付；下半場(chǎng)是海外訂單逐漸消失殆盡。

根據(jù)國(guó)家海關(guān)總署數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年我國(guó)汽車(chē)零件出口金額為530億美元，約占海外汽車(chē)零部件市場(chǎng)的4.5%，銷(xiāo)量占比較大的國(guó)家有美國(guó)（26%）、日本（11%）、韓國(guó)（6%）和德國(guó)（4%）等，其中疫情較嚴(yán)重的國(guó)家的零部件出口銷(xiāo)量占比約為60%。疫情持續(xù)對(duì)中國(guó)零部件企業(yè)的影響將遠(yuǎn)超過(guò)對(duì)中國(guó)整車(chē)企業(yè)的影響，而國(guó)內(nèi)主要汽車(chē)企業(yè)的供應(yīng)鏈體系，也早已超出了中國(guó)的范圍，具備很強(qiáng)的國(guó)際化特點(diǎn)。

中國(guó)“種子選手”受致命傷

一些中國(guó)零部件企業(yè)已走向了世界，甚至獲得了高度矚目，海外疫情讓這些供應(yīng)商面臨訂單銳減的窘境。首當(dāng)其中便是全球第二大、中國(guó)出口量最大的汽車(chē)玻璃生產(chǎn)供應(yīng)商福耀玻璃。“海外汽車(chē)工廠(chǎng)停產(chǎn)和減產(chǎn)，將影響到公司的訂單。”福耀玻璃對(duì)此表示，“福耀玻璃原本每個(gè)月全球有幾十億元營(yíng)業(yè)額，正常情況下利潤(rùn)可達(dá)4億元，現(xiàn)在卻不及2億元。”也就是說(shuō)，福耀玻璃目前每月利潤(rùn)損失都超過(guò)2億元。

近一個(gè)月，福耀玻璃的股價(jià)已經(jīng)跌回了3年前，一路從23.85元/股跌至18.86元/股，跌幅超過(guò)20%。根據(jù)公司2019年半年報(bào)顯示，其汽車(chē)玻璃的國(guó)內(nèi)、外市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分別從2018年同期61%、39%調(diào)整為2019年上半年的52%、48%。海外市場(chǎng)占比提升，一方面讓福耀玻璃成為全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)不可或缺的一環(huán)，但也因如此受到海外疫情更大沖擊。

無(wú)獨(dú)有偶，股價(jià)腰斬的還有中國(guó)零部件企業(yè)均勝電子，其海外業(yè)務(wù)高達(dá)78%。在中國(guó)抗“疫”期間，均勝電子受特斯拉的光環(huán)照應(yīng)，股價(jià)曾多次漲停，絲毫不受?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)低迷的影響。然而，海外疫情讓其股價(jià)坐了一回“過(guò)山車(chē)”，暴跌40%。

據(jù)悉，均勝電子的主要海外客戶(hù)涵蓋保時(shí)捷、寶馬、戴姆勒、大眾、奧迪、通用、豐田等國(guó)際車(chē)企，產(chǎn)品包括智能駕駛系統(tǒng)、汽車(chē)安全系統(tǒng)、新能源汽車(chē)動(dòng)力管理系統(tǒng)等。例如，公司為特斯拉Model Y(參數(shù)|詢(xún)價(jià))/Model 3、寶馬X5、奧迪A8、Q7和保時(shí)捷Cayenne等車(chē)型供應(yīng)座艙電子類(lèi)產(chǎn)品。

『Model Y』

眼下，中國(guó)汽車(chē)零部件企業(yè)在一些細(xì)分領(lǐng)域具備了較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，并已進(jìn)入跨國(guó)汽車(chē)企業(yè)OEM采購(gòu)體系。除了均勝電子和福耀玻璃，諸多中國(guó)汽車(chē)零部件廠(chǎng)商均出海投資，如中信戴卡這樣全球最大的鋁車(chē)輪和鋁制底盤(pán)零部件供應(yīng)商（2019年列為全球汽車(chē)零部件供應(yīng)商第65位），自2008年以來(lái)，其生產(chǎn)的汽車(chē)用鋁車(chē)輪銷(xiāo)量連續(xù)居全球第一，全球每7輛車(chē)就有一輛使用了中信戴卡的車(chē)輪。

這些在海外有大量業(yè)務(wù)的零部件供應(yīng)商，剛從延遲復(fù)工中稍微緩過(guò)來(lái)就遭遇了二次沖擊。歐美國(guó)家企業(yè)大量訂單被擱置，“訂單不是已取消，就是在取消的路上”，相關(guān)從業(yè)人士對(duì)此表示。

（信息來(lái)源：公開(kāi)資料整理；制表：汽車(chē)之家 行業(yè)組）

“報(bào)復(fù)性”消費(fèi)？不存在的

出口、投資及消費(fèi)是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三個(gè)引擎。從消費(fèi)端看，因?yàn)閷?duì)新冠疫情的有效控制，國(guó)內(nèi)企業(yè)正有條不紊地復(fù)工復(fù)產(chǎn)，許多人都寄望于疫情緩解后，被壓抑的需求重新釋放，“報(bào)復(fù)性消費(fèi)”已成為社交媒體的熱詞。然而，企業(yè)倒閉、裁員、減薪等無(wú)不在疫情期間輪流上演，沒(méi)有了收入，需求端受阻。

“我已默默地把曾經(jīng)卸載的拼多多軟件重新安裝上”、“錢(qián)包空了，我想知道‘報(bào)復(fù)’誰(shuí)？”、“現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)來(lái)臨，要盡可能備現(xiàn)金”......這些都是網(wǎng)友們的花式調(diào)侃。雖然為迅速拉動(dòng)在疫情期間幾乎停滯的消費(fèi)，中國(guó)一些地方政府正為購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)等大件商品提供補(bǔ)貼，并延長(zhǎng)新能源車(chē)購(gòu)置補(bǔ)貼和免征車(chē)輛購(gòu)置稅政策2年等舉措，但從終端消費(fèi)者的反應(yīng)來(lái)看，今年買(mǎi)車(chē)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用不容樂(lè)觀。

全球需求端不給力，汽車(chē)制造商現(xiàn)金流不足，上游供應(yīng)鏈日子更不好看。“公司已拖欠供應(yīng)商好幾千萬(wàn)元，整體項(xiàng)目已停工，沒(méi)有東西可以貸款，金主爸爸再不投錢(qián)將餓死。”國(guó)內(nèi)某知名造車(chē)新勢(shì)力企業(yè)員工與汽車(chē)之家溝通時(shí)表示。與其他現(xiàn)金密集型的企業(yè)不同，不少車(chē)企的流動(dòng)負(fù)債高于流動(dòng)資產(chǎn)。當(dāng)汽車(chē)在售時(shí)萬(wàn)事大吉，但當(dāng)不景氣發(fā)生時(shí)，現(xiàn)金流就會(huì)被迅速消耗，特別是面對(duì)很難預(yù)判的疫情時(shí)。

IHS Markit預(yù)測(cè)，2020年美國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)到1440萬(wàn)輛，同比至少下降15.3%。歐洲市場(chǎng)銷(xiāo)量將下降近14%，全球汽車(chē)銷(xiāo)量預(yù)期將同比下降超過(guò)12%，至7880萬(wàn)輛，這將比十年前經(jīng)濟(jì)大蕭條期間8%的降幅還要大。

進(jìn)口斷貨“灰犀牛”預(yù)警

按常理分析，如果海外疫情進(jìn)一步擴(kuò)散并持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，進(jìn)口供應(yīng)鏈將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，甚至可能對(duì)中國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需的政策帶來(lái)瓶頸制約。當(dāng)然，如果國(guó)內(nèi)的終端消費(fèi)需求也有明顯下滑，則這方面的供給沖擊將有所緩解。

目前來(lái)看，中國(guó)汽車(chē)零部件需要依賴(lài)進(jìn)口的主要是一些原材料和元器件，如高強(qiáng)鋼鋼板、鋁板、汽車(chē)電子芯片等中高端、精密加工產(chǎn)品。從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，德國(guó)、美國(guó)、日本、韓國(guó)的占比近八成。目前，上述四國(guó)的生產(chǎn)過(guò)程均受到了一定的影響，中國(guó)企業(yè)面臨的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)將是一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

雖說(shuō)博世、大陸、采埃孚、偉世通、法雷奧等跨國(guó)零部件制造商都已經(jīng)在中國(guó)加大了本土化生產(chǎn)，但這些企業(yè)的部分材料和基礎(chǔ)配件仍然需要從海外進(jìn)口。跨國(guó)零部件企業(yè)進(jìn)口的關(guān)鍵零部件如果一旦斷供，就會(huì)對(duì)正處于恢復(fù)中的國(guó)內(nèi)汽車(chē)生產(chǎn)和銷(xiāo)售帶來(lái)新的沖擊。中國(guó)汽車(chē)行業(yè)確實(shí)應(yīng)該重新審視供應(yīng)鏈的管理能力。

咨詢(xún)公司Gartner研究供應(yīng)鏈的副總裁德慕克稱(chēng)，已經(jīng)采用先進(jìn)供應(yīng)鏈技術(shù)的公司可能會(huì)在未來(lái)2-3個(gè)月內(nèi)恢復(fù)一定的狀態(tài)，但無(wú)法避免受到傷害，可能需要6-9個(gè)月的時(shí)間才能有效地解決這一問(wèn)題，并使之重新恢復(fù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

結(jié)語(yǔ)：

經(jīng)濟(jì)可以復(fù)蘇，而人不能起死回生。為了最大程度降低疾病和死亡，全世界都在承擔(dān)經(jīng)濟(jì)上的巨大損失。疫情對(duì)汽車(chē)行業(yè)的影響，既始料未及也并未終結(jié)。中國(guó)已經(jīng)打贏了疫情前半場(chǎng)，而后半場(chǎng)我們跑不了，要陪著全球走完防疫的全程。離開(kāi)中國(guó)供應(yīng)鏈，世界不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，世界需要我們，我們同樣也需要世界。